总经理财务课堂：搞通财务出利润精编作者：史永翔
序一进取与稳健的平衡
企业经营过程中充满了挑战与风险，企业所在市场的竞争越来越充分、越来越残酷，如何把握住市场的迅变化，企业内部如何利用现有资源，如何进行协调与联动，成了当今企业管理者必须ี思考的问题。
市场的迅变化对企业提出了更高的要求。市场不断被细化，使企业赢利与展的难度加大。从企业的角度来看，没有资金积累就没有展的动力，同时，企业展不能ม产生资金积累็，企业就无法持续长久。特别是高科技行业的企业，更应关注企业快展与企业资金积累的平衡，很多曾经优秀的科技企业就是因为资金链的断裂而倒闭的。美国微软公司保留了7๕00亿美元的现金储备，就是为ฦ了应对科技企业不断面临的经营风险。这对于我们中国企业来说具有极高的警示作用。
恒基伟业作为一家致力于研、生产手持通讯设备的公司，走过了一条不断变革、不断创新的道路。从当年的商务通pda到今天的智能手机，我们提出“做别人从未做过的事”，挖掘消费新需求，寻求技术创新，进行差ๆ异化竞争，以实现我们企业的持续展。同样，我们也要平衡好企业的创新า展与稳健经营之间的关系。
我与史永翔先生认识多年，他是一位很有成就的企业经营者。当时，他任一家外企的ceo，我曾经邀请他参与恒基伟业的事业，但由于诸多原因未能ม如愿。今天，他已๐成为一名企业管理的培训者、企业问题的研究者、企业成长的顾问师。这项ำ工作可以帮助更多的中国企业成长，很有意义。作为ฦ多年的老朋友，深为他今天的成就而高兴。
《搞通财务出利ำ润》是史永翔先生多年企业管理实践经验的总结，他将企业的战略管理、营销管理、运营管理和财务管理结合起来，提出了系统化的管理策略与方法，能够推动企业整体效益的提升。
20่07年5月
序二走向成功管理的指南针
企业经营的目的是实现赢利，经营循环的结果是回收到增值的现金，而企业的日常经营必须保证有充足的现金资产。由á此可见，实现生产经营和财务状况的协调是企业经营管理的关键要素。如何通过合理的现金管理、资产管理、应收账款管理等手段来促使生产经营安全顺畅地循环，并回收到增值的现金，是财务管理的核心内容。
这正是本书给予我们的诸多教益所在。
管理人员对财务的掌控非常重要，正现金流的控制和公司预算的掌握是最基本的元素。而我想进一步指出的是，尽管企业的生产经营与财务管理实际上是结合在一起的，企业经营的目标也通常表现为一定的财务指标，但作为现代企业管理者更须具备全景思维能力，不仅要着眼于股东利ำ益，还应关注内部ຖ运营、客户需求和创新改善等不同纬度的平衡展，力求在财务指标与非财务指标之间找到เ既ຂ能实现当前赢利能ม力又能创造未来财务绩效的战略框架。因为，任何单一纬度的考量都是有缺陷的。
本书作者史永翔先生是一位资深的实战派管理专家，其研究范围广涉企业战略๓、组织、财务、营销等诸多领域，尤以财务管理最为ฦ见长。作为ฦ中国大陆第一代职业经理人的代表人物，其所创น立的“为赢利而管理”的实效理念以及“用数据整合企业”的实用方案，正在成为企业和企业家走向成功管理的指南针ฤ。
走近史永翔，你会现他是一个比较单纯的人。说其单纯，是因为他是一个ฐ诚实率直且很容易就能够找到快乐的人，这源自他的睿智，就如同光明磊落是最好的商业策略一样。作为好友，我也很欣赏他执著专一的精神追求。或许正基于此，他才成为许多人心目中的导师。
2007年5月
序三企业本质属性的回归
钱哪里来?产品哪里去？人才怎么用？利ำ益如何分？
中ณ国老板们的思维，无不时时围绕着这4个问题打转。
中国的老板，特别是千万中ณ小企业的老板，大多身兼企业的ceo或总经理。上述4๒个ฐ问题，之所以成为他们的心结，是因为ฦ赢利与健康成长，是企业的本质属性。
令许多领导者头痛的是：企业规模扩大了，利润却减少了；销售额上去了，成本却失控了。企业的规模成长与利润的增加，往往不能同步；更有甚者，企业成功跨越了创业的危险期之后，再向前迈出一步，竟是无底的深渊。
这样的实例太多了。曾受公众追捧和媒体大肆渲染的“明星”企业，譬如房地产“黑马”天津顺驰，名噪一时的“德隆系”，药业名牌企业三九集团……都在公众的目瞪口呆中，崩塌于一夜之间，而倒闭的原因又惊人的相似：资金链断ษ裂！
令人叹息！每年每月每日，都有大大小小的已经初ม步成功的企业，因为财务与资金问题，死在向更高峰攀登的征途上。
做强，做大，做久ื，是企业老板总经理的目标和责任。至于能否实现，在很多情况下，很大程度上，则取决于其财务管理是否卓有成效。中国的许多企业，往往只注重经营风险，忽视财务风险。我们特别要提醒的是：无论是资金链断裂导致的猝死，还是在追求规模的过程中ณ深陷泥潭，追根溯源，最为ฦ致命的，都是源于企业财务风险防范和现金流管理的失败。这正是史永翔先生的新作——《搞通财务出利润》所要关注和解决的问题。
史永翔先生是我深为钦佩的实战型管理专家。作为中国大陆第一代职业经理人，经过14๒年高级经理人的实战历练，史先生积累็了丰富的企业管理经验，既有战略远见，又有营销管理、财务管理、品牌经营等方面的深厚造诣，在企业财务管理和风险防范的理念、策略、方แ法和工具上，更有的总结。这些宝贵经验和答案，都凝练在《搞通财务出利润》上，他的是系统的解决方案。
企业，就是要以利润为出点，实施经营与管理，控制一切经营活动和管理行为。这是企业本质属性的回归，也是企业领导人的基本管理理念和行为的回归。
2007年5月
自序1
德隆企业集团用了18年苦心经营起来的庞大企业群体，却只用了短短7个月就轰然倒下了。中ณ华全国工商联20่04年度公布的数据显示，中ณ国大陆每年有11万家企业诞生，其中就有108万家企业倒闭。企业衰败是多么容易啊！
企业小容易失败，难以抗衡竞争；为ฦ什么企业大了，反而倒下去更快了？其实，企业利ำ润的获得并非需要那么เ辛苦，只要关注某些关键步骤，注意方法应用就可以了。遗憾的是，多数企业人士并没有认识到这个道理，因此每天都有大大小小的公司在倒闭。
停止投机与随意
我所主ว张的企业行为是，企业应当停止疯狂的举ะ动：以不断寻找市场机会或者产品机会来获得利ำ润，并非长久之策。同样，不断提升销售额，并不能使利润同步增长，反而有时会使利润损失更多。我们拼命地扩大市场占有份额,提升销售规模,ไ但忽视了股东回报率和现金利润。企业是需要资产来实现赢利的，但往往又会让企业经营管理背负更沉重的负担。企业的财务经理不断核算成本，大喊节支创收，但收效甚微，因为缺乏好的方แ法。
回归理性的经营与管理
这本书是我十四年来直接经营企业的心得，以及多年来辅导企业提升效益的经验总结。
我很幸运地成为我国第一代的外企职业经理人，并且一步步做到了席执行官。多个管理职位的历练使我对企业经营管理的各个ฐ方面有了更多的体会。在企业从破产边缘到成功展的过程中ณ，我作为主角，经受的心理压力和能力考验成为ฦ我一生的财富。我以咨询顾问的方式，帮助数百家企业实现了效益增长，总结出了一套实现企业利润倍增的方แ法，归纳出了经营与管理的出点与原理。
第一，回归企业根本。企业作为经济社会的细胞，存在的前提是有赢利。因此，企业要以利润为出点实施经营与管理，并以此控制一切的经营活动和管理行为。赢利的实现需要长短期的平衡：过度注重短期利润，企业就会一直在利润边缘挣扎；过度注重未来利润，可能使你活不到明天。
第二，企业的循环链。企业的经营过程就是价值创造的过程。表现这个价值创造的形式，就是资金→资本→资金增值的循环。这个循环不断顺利进行，使企业得以存活。该循环的目的是赢利，它的不断扩充意味着企业的成长，而这个ฐ成长与循环的目的是有矛盾的，这就是赢利与成长的平衡。
图建立企业整体效益管理的过程第三，整体效益管理。人们为便于管理将企业分解成不同的职能部ຖ门分别负责，也由此造就了大量的专业经理人。他们不懂得企业的价值创造链，只关注于自己分内的事，经理人之间经常会争论不休，或者跑到เ自己负责的领域里去寻找答案。财务、销售、运营、品质、研等方面，无谓的争论，无尽的老问题循环，导致企业效率更低，结果更差，从而使得我们做企业的人信心更低。解决的方แ法就是，在以客户为方向的价值链上，以财务效益管理手段打破职能分隔，建立企业整体效益管理。如此才能ม真正实现企业整体运营，获得利ำ润快增长。
第四，企业管理什么。管理的话题可谓老生常谈。我在多年的企业管理经营中体会到，企业的管理理念必须集中、简单、清晰、易掌握，才会有效果。企业的管理就是关注企业满足客户需求的管理，落实到具体环节就是管理企业的现金循环。这个循环的要求是：安全、增值、度、顺畅和变现即现金→资产→现金。一切经营管理只要围绕着这五个ฐ要求，就可以使企业的效益管理落到实处。
第五，关注数字的变化。企业的经营结果是利润，利润的表现形式是数字。我们的企业人应当喜欢数字，任何数字的变化都意味着企业活动的变化。企业数字化不仅仅是事后的正确反应，还要学会以数字控制企业活动。
第六，关注对企业现实的指导性。本书的基本内容是我六年多来给企业高级经理讲授《总经理财务管理》的精髓集成。其中，大量的案例都真实存在，解决方法也被证明是有效的！近年来，我和顶峰效益管理顾ุ问公司的同事们创建了一套整体效益的解决方แ案，辅导很多企业取得了企业效益的稳定增长，使得本书的思想与方แ法在实践中不断被验证和完善。
自序2
致谢
一本书的形成，就如一段走过的路，由á一步一个脚印累积而成，它是我与该工作相关联的人和事的累积。
我要感谢在外企工作的经历。董事会对我的充分信任与授权，使我有了充分实践和成功的机会。本书中总结的最基本的经验，来源于我担任多家外资企业总经理实践的经历。将落后的企业推向先进的行列ต，是管理者的挑战，也是自身能力的积淀。我要感谢我们无数的客户，我有幸分享了他们成功的经历、坚韧的毅力和失败的教训。他们的贡献体现在本书的案例、经验与方法上。我要感谢我的妻子。她不仅是我的后勤支持，而且作为跨国企业的财务经理，也给予了我许多专业的意见。我要感谢我的同事——顶峰效益管理顾问公司的顾问师团队。在与大家不断讨论现实企业情况的过程中，形成了本书的许多观点和方法。感谢顶ะ峰顾问助理钱博、分析员尹晓路，帮助我完成了部分的文稿整理；感谢承担了许多零碎工ื作的我的助理杨丽娜女士；还要感谢责任编辑——董淑娟女士，她的认真而专业的工作使得本书终于出版了。
当然，我还要感谢我的儿子——史记。伴随着他的成长，我感受到了生活的乐趣，感觉一切工ื作更加有意义แ。尼采说：“人生的意义不在于目的，而是桥。”如果这本书能够对你在企业管理方面有所启，就是我最大的快乐。
200่7年5月
一、企业经营的目的1้
一个人参加长跑运动，前提是个自然人，是有运动能力的；其次，还要有健康的体质，能够承受剧烈的运动；再者才是参加运动后的成绩，而这个ฐ成绩是运动的结果表现。
1人体运动的关键是什么เ？
2对企业管理而言，要促进企业正常运营与展，关键又是什么？
3๑如何防范企业运营与管理出现失控和混乱？又该如何解决这些问题？
作为一位企业的经营者，也许会有人问你：“经营企业的目的是什么？”
是为ฦ了生活？为了名声？为了传承给后人？为了追求大企业的气派？为ฦ了在行业内的排名？还是为实现赢利ำ？
遇到这样的问题，你会怎样回答呢？为了企业更好的展，确定怎样的经营目的才是最好的呢？怎样才能ม实现你的经营目的呢？
当今社会是一个经济社会，经济社会的最主要载体是企业，而一个企业展的关键是管理。经营者作为ฦ企业管理中最关键的人物，其经营思路决定了企业未来的展方向，体现了企业的经营目的。
有一位国外的企业家讲过这样两ä个故事：
第一个故事生在美国。在美国资本市场上，企业之间的并购买卖是非常普遍的事情，每天都有很多的企业在忙着推销自己或者兼并别的企业。一般而言，国外的企业家看中合意的挂牌企业时会问这样一个问题：这家企业是由á谁在经营？如果这家企业的经营者是中国人，他就会失去兴趣，继续寻找下家；如果经营者是犹太人，那么就会与经营者谈一谈，并且很可能达成协议。