过经营资本来支付债
务本金及利息，而经营资本很可能来自以后的融资，
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上市公司财务分析
依赖将来的融资来偿还债务是很冒险的策略。用这样
的融资方แ式来维持公司的运营有很大风险。这意味着
更高的利率，更多的应付利息。这些情况不符合公司
及其股东的最大利益。
有能力在经营中获得现金收入的公司所选择的
债务水平取决于一系列因素，包括收入及现金流量的
稳定性和连贯性、支撑债务的固定资产总量等。
如何对流动负债进行分析？
流动负债是指将在一年或者过一年的一个营
业周期内偿还的债务。它包括：短期借款、应付票据、
应付帐款、预收货款、应付工资、应交税金、应付利
润、其他应付款、预提费用等。流动负债的特点：
一是必须在一年内或一个营业周期内履行偿还
的义务；
二是要用公司的流动资产或新า的流动负债清偿。
在流动负债中，数额比较大，经常性生的主ว要有：
应付帐款、应付利润和预提费用。
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上市公司财务分析
流动负债产生的原因有多种：由借贷形成的流动
负债，如从银行和其他金融机构借入的短期借款；由
结算过程中产生的流动负债，如公司购入原材料é，货
已到เ而货款尚未支付的待结算应付款项ำ；由经营过程
中ณ产生的流动负债，有些费用按权责生制原则需要
预先提取，如预ไ提费用、应交税金、应付工ื资等；由
利ำ润分配产生的流动负债，如应付投资者的利润等。
流动负债形成的原因明确后，有利于我们分析流
动负债的形成是否合理，数额是否正常，时间上是否
合适。
利润及利ำ润分配表
利润及利ำ润分配表是企业一定会计期间利
润或亏损信息的会计报表。反映企业截止报告期末利
润分配和未分配利润结余情况。利润表列报的数据均
为时期数，即报告会计期间生的数据。
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上市公司财务分析
格式
利ำ润及利润分配表的标准格式如下：
9上市公司“利ำ润及利润分配表”
2001้年度
金额单位:人民币元
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2๐001年度
项目注释
上市公司财务分析
合并公司
一、主营业务收入324๒,455,ไ0่64๒,ไ7๕76๔93
减：主ว营业务成本323๑,43๑4,439,ไ75226
主营业务税金及附加33๑17๕9,51้1,2๐0551
二主营业务利润84๒1,11้3,ไ8191้6
加：其他业务利润3๑41้,064,5๓30่85๓33,8๖7๕317๕