再加上今年的货币从紧政策，对实体经济就会产生重大影响。许多企业的资金链就会断掉，尤其许多中ณ小房地产公司会倒掉一大片。其他负债比较高的企业，也会出现问题。
在这种攸关民族生存的问题上，政府会坐视不管吗？就算是退一步来讲，一个ฐ完全不负责任的政府遇到เ这种情况，因为这个ฐ资本运作同时也极大侵犯了政府的利益，也会拼命反搏的。
原因是，“alt-a”的贷款协议中普遍“埋放”了两颗重磅定时炸弹，一旦按揭贷款利率市场持续走高，而房价持续下滑，将自动引这个ฐ市场的内爆。
国际储备货币的冷思考
中ณ国人再穷的人家里都有几千块钱现金，美国人不是这样的。96年在美国，年底有一次克林顿政府和国会吵架，美国的政府被关闭了，政府不批预算了，政府关闭了两个星期。美国人是怎么回事？美国人是真着急，两个星期一次支票，每一次支票到เ来，所有的帐单都跟这个支票密切相关。如果晚一个ฐ星期付支票资金链就会断。一旦政府被关闭了两ä个星期，就引起了一次违约小高峰。大家高度的依赖每个月的工ื资生活。—17％，意味着所有的工ื资偿还债务以后还欠1้7๕％，还有1้7元还不上。出现这么大的高峰的时候，50多万的老太太资金链一下断ษ了。2月份就是重大违约事件的爆期，出现了大量的违约上升。
大规模的商业银行危机已现
有人会说，这一切仍然是“巧合”，也许他们说得有道理，但是人们难免会狐疑，果真又是“巧合”吗？
瑞银证券甚至认为，“次按危机”所导致的“流动性危机”，其强度已经远远过了抵押债券市场本身，一点也不亚于当年的美国储贷银行危机、亚洲金融危机以及墨西哥比索ิ危机。
单一全球货币将由单一的国际中央银行来管理，这个ฐ央行有一个具有代表性的治理委员会；各会员国必须遵守规定的财政纪律标准。译者注：不知道未来国际央行的重大行动是不是需要美国国会的批准？
克格勃的“剑桥五杰”
世界经济的未来：14๒年消费的冰河期
宋鸿兵：也就是说，他主要的资源并没有花在解决上游支付危机这个问题上，而是把主要的资源用来拯救下游的这种流动性，也就是说他90%ื以上这样的救助方法全部是投向的华尔街，帮华尔街去补窟窿。但是老百姓和真正的消费者，老百姓纳税人包括企业所承受重大的债务压力没有得到有效的缓解。
邱แ震海：如果说在上游要补救的话，具体来说应该做些什么เ？
宋鸿兵：有人做过估算，也就是把现在美国政府已经投入到金融机构的这种担保也好，直接注入流动性也好，还有一系列ต购买它的股份也好，不足资本金，把这些总额加在一起，这已经数万亿美元了。那么如果把这笔资金直接用到上游去，直接去替纳税人去还钱，去消除这个按揭抵押贷款本质的原因的话，那么从现在来看，我觉得上游的危机已๐经得到缓解，关键这个东西就涉及到เ一个公平性的问题。
数万亿元应可挽救支付危机
宋鸿兵：你到底是把救助的主要方向放在整个华尔街，放在整个金融系统，还是放在拯救纳税人，拯救消费者，这是两种截然不同的思路。在我看起来，如果是拯救银行的话，实际上不足以从根本解决问题，你解决了一批滥账，上游的经济在不断的恶化，老百姓不断出现下岗、被裁é员，上游的违约将会持续不断的爆。
新า危机将以增加国债为代价
宋鸿兵：也就是你清理完一批滥账之后，过不了多长时间，新的一批滥账又会形成，而且这一系列救市方法都以增加国债为代价，增加政府的负债为代价。这样的话，会导致整个ฐ上游的压力会持续不断的在增加。
邱震海：如果说在上游要拯救支付危机的话，您觉得几万亿美元足够吗？会不会是杯水车薪？
先需缓解1้3๑万亿按揭贷款
宋鸿兵：这么说吧，如果美国的按揭抵押贷款是13万亿，如果你能够有效的把这些债务，有效的得以降低的话，我觉得在我看起来，我觉得能ม够比较可靠和有效减低上游洪水的压力，但是很显然现在他并没有这样做。
邱แ震海：我们这么说，如果说从今天开始，从3月10号开始，奥巴马政府团队听了您的话，他部分的把目前用于拯救流动性危机的这些款项，用于上游来治理这个堰塞湖，您觉得在未来几个月，有可能缓解第二波金融海ร啸来临吗？
宋鸿兵：应该这么来讲，这场危机积累已经不是一年两年了的问题，不是说一个ฐ短期之内积累็的问题，我认为这是从197๕1年布雷顿森林体系解体以来，美元处在一种无节制ๆ的行状态，它以前受黄金的刚性制约。
美元危机由á来已久
宋鸿兵：那么在1971年之后，它既不受黄金刚性制约，又没有国际组织能够监督它的这种软制ๆ约。在这两种制约都没有的情况之下，我们知道中国经常有一句名言叫“绝对的权利ำ导致绝对的腐败”，美元也不例外。美元的行到了一种没有任何人能监督的程度，它就一定会走向这种绝对的权利导致绝对的腐败，这样一种状态。
那么几十年积累下来，美国它是通过实际上是多亿美元，实际上是一种铸币税向全世界搜刮ุ这种财富。那么这种东西，对它来说，它必须要以增加国债，增加贸易赤字作为代价。那么整个这场危机，我觉得它的起源点就是197๕1年，到现在已经积累了3๑7年了，这个危机已๐经是非常庞大的危机，它的调整不是一年两年能ม够奏效的，无论是谁，哪怕是罗斯ั福在世，要想拯救当前这场危机，也不可能是半年，或者是一年，就能把这场危机给彻底解决。
邱震海：现在听起来，似乎未来几个月会比较悲观，您觉得这个第二波金融海啸，它的来势汹涌，是一定会来的吗？是无可避免的？
第二波金融海啸无法阻挡
宋鸿兵：我觉得这是任何人都阻挡不了的，如果政府一出面所有问题都可以很快得到解决，这就不是一场危机，只是一场小问题。它之所以是一场这么เ大的危机，就是因为哪怕政府采取了非常正确的方แ法，也不可能ม一时半会就奏效，所谓病来如山倒，病去如抽丝。
邱震海：好，像您说的，如果第二波金融海啸能够来临的话，它的时间点，或者它的爆有没有一个标志，我们知道第一波金融海ร啸，它是以雷曼兄弟的倒闭为ฦ象征，或者为标志的。那ว么第二波金融海啸，它的来临它有没有什么标志，还是自然的过渡，还是到时候会有某一个或者两个ฐ，乃至几个突事件？
第二波海啸将以什么为标志？
宋鸿兵：我觉得可能现在，在我看来最明显突事件就是欧美的一系列大型的商业银行出现，它只有两ä种可能，要么เ是破产保护，像雷曼那样，要么被彻底国有化。
欧美大批商业银行将倒闭
宋鸿兵：当然我们看到，比如说美国的2๐0个最大商业银行，出现三五家，集中的出现三五家被彻底国有化，或者陷入破产保护的状况之ใ下，我觉得这就是一个标志性的一个事件。当然也包括欧洲，欧洲很可能也会出现若干家被彻底国有化，这些都可以作为金融海啸第二波标志性事件。
邱震海：从美国到欧洲，乃至到日本，乃至到香港或者到เ中国大陆，整个的连锁反映，在未来第二波金融海啸来临的情况下会怎么เ呈现？
第二波海啸料é在欧美同时爆
宋鸿兵：我觉得现在的第二波的海啸，以前我们主要是分析美国，但是现在欧洲问题也是越来越严重，很可能ม金融海啸第二波存在两个爆点，一个是在美国，另外一个是在欧洲，尤其是东欧引重大的债务危机，导致了货币狂跌，最后拖累欧洲的西欧这边，像德国、奥地利、瑞士这些国家信贷的质量，导致他们的商业银行体系也出现重大危机。这两ä个爆点有可能是同时爆，也有可能ม是一边先爆，把另外一边给拖下水，或者把两边互相拖累，一起进入恶性循环。从这个角度来说，现在我们还不好判断，到底是欧洲银行系统可能先出问题，还是美国银行系统先出问题，那么เ有可能是两者同时出问题。
全球其它地区将受到严å重波及
宋鸿兵：当欧美同时出现商业银行重大危机的时候，我觉得对全世界ศ整个金融体系将会造成更加严重的冲击和后果。这样的话，会使其他国家，包括日本，包括一些南美，包括亚洲一系列国家都会受到危机的冲击，这个ฐ危机的冲击力很可能比去年更加严å重。
邱震海：如果说第一波金融危机主ว要的爆点，或者它主要冲击的是投资银行，像您说的第二波冲击的主要是商业银行，乃至保险公司，而恰恰是商业银行和保险公司将会涉及到千家万户任何一个小老百姓利ำ益。当我们在谈各国政府应当采取什么措施来拯救它的金融体系之前，我们先谈谈作为像我们这样的普通小老百姓，您觉得在面对第二波金融海ร啸来临的时候，有哪些自我救助之ใ道？
商业银行倒闭储户如何自保？
宋鸿兵：应该说金融危机是一个影响社ุ会方方面面的这么เ一个重大的一个事件，对于很多老百姓来说，实际上大家是无能ม为力的，这场危机的始作俑者，我觉得应该华尔街，但是现在已经到เ了这种程度，我觉得作为政府也好，作为ฦ老百姓也好，实际上是处在一种相当无奈和无助的境地。
邱震海：具体来说，每个老百姓可能都在保险公司有一定的保险的一个款项ำ，都在每个商业银行有一定的存款，这些存款和保险具体来说应该怎么处理？
储户存款彻底损失可能性不大
宋鸿兵：应该说由于美国的存款保险制度的存在，包括欧洲的存款保险制度，我觉得大家存在银行的存款彻底损失掉，这种可能性并不是很大。比如说美国，现在已经把每个账户的保险额从10万美元提高到25๓万美元，也就是你只要在银行一个账户中ณ存有不过25万美元的情况之下，那么你的存款是安全的。从这个角度来说，我觉得大家对这个倒不必太过惊慌。那么一些大型保险公司像aig，政府也不能允许它破产，所以说如果出了再大的窟窿，政府必须要用财政来贴补它，或者是直接拯救它，或者把它国有化。
从这个角度上来说，大家的保险金出现直接损失，或者存款出现直接的损失，这种可能性非常低。但是这并不意味着大家的投资是安全的。
政府捉襟见肘可能ม影响储户